La Fed publie un article sur les modèles IV-SVARs non paramétriques à temps variant : Estimation et inférence
Date de publication : 2025-01-06 18:45
Titre de l’article : FEDS Paper: Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference
Auteur(s) :
- Domenico Giannone
- Michele Lenza
- Giovanni Nicolo
Résumé :
La Réserve fédérale américaine (FRB) a publié un nouvel article de recherche qui introduit une nouvelle classe de modèles à équations simultanées avec variables instrumentales (IV-SVAR) non paramétriques à temps variant (TV). Ces modèles permettent d’identifier et d’estimer les chocs structurels dans un système d’équations simultanées où les relations structurelles varient dans le temps.
Les IV-SVAR TV non paramétriques offrent plusieurs avantages par rapport aux approches paramétriques traditionnelles. Tout d’abord, ils ne nécessitent pas de spécifier a priori la forme fonctionnelle de la variation temporelle des paramètres structurels. Deuxièmement, ils permettent d’estimer les chocs structurels dans des systèmes de grande dimension avec de nombreux instruments.
L’article fournit des détails sur le cadre d’estimation et d’inférence pour les IV-SVAR TV non paramétriques. Les auteurs proposent une procédure d’estimation en deux étapes qui utilise des méthodes de lissage pour estimer les paramètres structurels à temps variant. Ils développent également des tests d’hypothèses pour évaluer la stabilité dans le temps des relations structurelles.
Implications pour la politique économique :
Les IV-SVAR TV non paramétriques constituent un outil précieux pour les décideurs politiques qui souhaitent comprendre l’impact des chocs structurels sur l’économie. Ces modèles permettent d’identifier et d’estimer les effets de différents types de chocs, tels que les chocs monétaires, les chocs fiscaux et les chocs de demande.
En outre, les IV-SVAR TV non paramétriques peuvent fournir des informations sur la façon dont la structure de l’économie évolue dans le temps. Cela peut aider les décideurs politiques à évaluer les effets potentiels des changements de politique dans différents environnements économiques.
Disponibilité de l’article :
L’article est disponible sur le site Web de la FRB : www.federalreserve.gov/econresdata/feds/2025/files/20250106.pdf
FEDS Paper: Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference
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FRB a publié un nouvel article le 2025-01-06 18:45 intitulé « FEDS Paper: Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference ». Veuillez rédiger un article détaillé sur cette nouvelle, en incluant toute information pertinente. Les réponses doivent être rédigées Français.
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